Генрих Грец родился 31 октября 1817 года в городке Ксионсе (совр. Ксёнж-Великопольский) королевства Пруссия, в иудейской бедной семье (отец был мясником), которая, ввиду рано обнаружившихся у мальчика способностей, старалась дать ему образование. В 1842 году он получил от министра разрешение записаться в Бреславльский университет, не подвергаясь предварительному испытанию на аттестат зрелости. В университете Грец изучал преимущественно восточные языки и философию. Тут же он начал заниматься литературным трудом. Первой самостоятельной работой Греца была диссертация «Гностицизм и иудаизм» («Gnostizismus und Judenthum», Бреславль, 1845), за которую автор получил звание доктора Йенского университета. Впоследствии он отказался от сделанных им в этом сочинении выводов, но, когда книга вышла, она обратила на себя внимание учёных. С 1869 года, получив звание профессора, Грец читал в Бреславльском университете; он был постоянным сотрудником и редактором «Monatsschrift» с 1869 до 1887 г. В Бреславле он написал почти все свои труды. Главным трудом Греца является широко задуманная «История евреев с древних веков до настоящего времени», которая вышла в одиннадцати, впоследствии двенадцати томах (1853-1875 гг.). Предлагаемый (10-й) том описывает период от изгнания евреев из Испании и Португалии до поселения маранов в Голландии (1496-1618 гг.)